영구채 발행에 따른 재무비율 변경 이슈에 대한 대안 제시

1.       이슈의 정의

본 정의는 담당자 XX의 유선 인터뷰만을 바탕으로 본 제안서 작성자 이민우 회계사가 quick하게 추정한 가설적 이슈이므로, 본 제안서 제시 시점에 정의한 이슈의 내용과 차후 구체적인 논의가 진행되는 시점에 정의한 이슈의 정의가 상이할 수 있습니다.

A.       주식회사 XX은 운영자금 확보를 위해 추가적인 사채 발행이 필요한 상황

B.        사채 발행 시 재무비율(부채 / 자본) 악화로 기발행 또는 신규 차입금 조달 시 penalty 예상 (주식회사 XX가 직면한 이슈일 것으로 추정)

C.        추가적으로 필요한 자금 규모를 고려한다면 유상증자 형태로 자금 조달 시
기존 지배구조가 변동되는 risk 예상 (현재 XX 대표이사 지분율 45.24%)

2.       개선 과제

A.       유상증자, 사채발행 또는 신규 차입 그 어떠한 형태로든 필요한 자금 확보해야 함.

B.        금융기관에 제출 할 재무제표상 부채의 증가는 지양할 것.
(부채 증가 시, 기존 차입금에 대한 조기 상환 요구 또는 금리 상향 조정 risk 예상)

C.        자본의 증가 형태로 자금을 조달하더라도 기존 지배구조에 영향을 미치지 말 것.
(예: 영구채 발행)

3.       제안 사항

상기 개선 과제 A, B 및 C를 동시에 만족할 수 있는 대안을 검토, 필요한 업무를 주식회사 이킴과 함께 진행하기 위해서 XXX원의 용역 수수료를 지급받는 조건으로 재무 컨설팅 용역을 제안합니다.

  * 제안 보수의 산정 근거 (기재 생략)

- 과업의 범위(별첨참조)
  1) 제시할 대안에 대한 회계 / 세무 / 기타 법률적 이슈 검토
  2) 대안 실행에 필요한 행정 업무 주관

이상입니다. 당초 주식회사 XX의 질의 사항에 대해 회신 후 " 정말 해결 방법이 없겠는가? " 라는 고민에서 접근 방식을 완전히 새롭게 한다면 가능성있는 대안이 될 것으로 판단하여 상기 내용과 같이 제안서를 드리며, 상기 업무를 주관하여 진행하면 불가피하게 공수 발생으로 비용 부담이 예상되어 이에 대한 실비 청구 개념에서 용역 단가 역시 제안드립니다.